株・金融
相場を語ることはそう難しくない。本とニュースを読んで、それっぽいことを言っていればいい。 自分で新しい知見を見つける必要がない。 反対に、相場で稼ぐことは非常に難しい。世間に知れ渡っていない知見を見つけないといけない。 そして確率上の優位性に…
システムトレーディングの常識だと、過剰なパラメーターのフィッティングは将来に渡ってリターンを上げることが難しいとされている。しかし、それを実際に行っている人たちもいる。ジム・シモンズのルネッサンステクノロジーやジャフリーウッドリフのQIMはそ…
ザラ場中に更新。 僕の戦略のマネーマネジメントはまだ解決していない。 マネーマネジメントに関するざっくりとした分類で言うと ・資産に対して定率で賭ける(オプティマルfとかケリー基準とか) ・資産に対して定額で賭ける という二つがまず挙げられる訳…
僕は裁量売買が下手で、システマティックな投資手法選択している。システムトレーダーをやっていると、DDを意識するようになる。DDは確率的な問題である。システムトレードではDDは避けるよりも寧ろ、受け入れるものだという認識になる。リスクマネジメント…
長くなったので分割2番目 前回の記事の続き。 リスク管理の話 ブリッジウォーターはリスク管理について面白い点がある。レバレッジについてである。レバレッジは2つの側面がある ・会社の資産規模 ・マーケットエクスポージャー ブリッジウォーターは運用…
前回の記事で書いた「40兆円の男たち」で気になった所の簡単なメモと考えたことを書いていこうと思う。 僕が特に気になったのは1章のレイ・ダリオと、2章のティム・ウォン。理由は僕がシステマティックな投資手法を使っているから。 レイ・ダリオ レイ・…
Amazon.co.jp: 40兆円の男たち ──神になった天才マネジャーたちの素顔と投資法 電子書籍: マニート・アフジャ: Kindleストアwww.amazon.co.jp あらすじ(引用開始) 内容紹介 本書はヘッジファンド業界の舞台裏を暴く最高の書である。ヘッジファンドのマネジ…